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Settembre 2022
MiFID II: linee guida ESMA sui requisiti di adeguatezza.
Le nuove Linee guida sui requisiti di adeguatezza ai sensi della MiFID II aggiornano quelle pubblicate nel 2018, al fine di inserire le modifiche in materia di integrazione dei fattori di sostenibilità, dei rischi di sostenibilità e delle preferenze di sostenibilità in alcune caratteristiche organizzative e stato di attuazione delle attività delle società di investimento.
Le più importanti modifiche introdotte riguardano:
• Informativa ai clienti sulle preferenze di sostenibilità: gli enti dovranno guidare i clienti alla comprensione del significato di preferenze di sostenibilità e chiarire loro la differenza tra prodotti con e senza elementi sostenibili;
• Raccolta di informazioni dai clienti sulle preferenze di sostenibilità relativamente ai diversi tipi di strumenti di investimento sostenibili e su quanto siano intenzionati ad investire in essi;
• Analisi delle preferenze inerenti la sostenibilità: l’impresa individua una serie di prodotti adeguati per il cliente, e, sulla base di parametri di conoscenza ed esperienza, condizione finanziaria e altri propositi di investimento, identifica i prodotti che soddisfano le esigenze del cliente in ambito di sostenibilità;
• Requisiti organizzativi: il personale delle imprese dovrà ricevere un’appropriata formazione sui temi della sostenibilità; le preferenze di sostenibilità del cliente (se presenti) dovranno essere propriamente registrate e aggiornate da parte dell’impresa.